Tom 继网络安全法今起实施之后，我国还将进一步完善国家层面的大数据保护机制，加快推进大数据安全保护法律法规和制度建设。
公安部网络安全保卫局副局长李彤在日前闭幕的2017中国国际大数据产业博览会（下称“2017数博会”）上透露，目前公安部正在制订网络安全保护条例，拟将大数据、云平台、物联网、工控系统纳入，并进一步完善等级保护措施，重点加强对国家关键基础设施和大数据的安全保护。
据悉，公安部已经组织相关单位制订了网络安全等级保护技术标准中的大数据扩展要求，拟今年正式发布实施。在大数据安全检测方面，目前公安部门已经在全国审核推荐了160家审计保护的机构。下一步，公安部将依托等级保护、保护联盟等开展等级保护测试指导书，提高评测能力。上半年，公安部开展安全部署工作，下半年将采取技术检测，对大数据子单位履行保护业务。
此外，公安机关将严厉打击网络违法犯罪活动，并继续开展专项行动，打击贩卖个人信息的活动，铲除地下产业链。同时，加强国际合作，打击网络犯罪国际合作。
同时，密码法草案4月向公众征求意见。国家密码管理局副局长何良生表示，密码应用要服务大数据应用和安全保护的大局。“十三五”国家密码发展中，已经有相关的研究，但在加密、数字签名等机制方面，还需要进行深入的研究和探讨。
天风证券分析师则表示，网络安全主题随着市场的调整，估值泡沫也得到一定释放，因此短期可重点关注该主题。目前龙头如启明星辰、卫士通等已经回落到历史最低估值，具有安全边际。建议关注启明星辰（信息安全综合解决方案龙头步入成长快车道）、卫士通（加密龙头欲乘风起航）、立思辰（内容及数据安全领域新贵）等。
相关概念股：
亨通光电：中标巴西光纤项目，海外拓展提速
通光电5月16日发布公告，子公司巴西亨通中标巴西电信OI公司的：光纤采购项目。公司将为巴西电信OI公司提供折合人民币约3800万元的光纤产品，此次合同期限为1年。
海外拓展提速，有力促进业绩增长。2015年以来，公司在海外分别并购了印尼Voksel，南非Aberdare，西班牙CAblescom，葡萄牙Alcobre等公司，并于2016年在巴西建成工厂投产。经过1年多的融合，最早实现交割的印尼Voksel16年净利润约8251万，同比增长26倍。此次巴西亨通中标光纤项目也是公司大力进行海外拓展成果的集中体现。2016年公司海外收入占比接近10%，海外市场份额稳步提升。在一带一路国家政策加速推动下，公司海外业务增速有望进一步提升，海外业务的快速增长有望加速促进提升公司的业绩。
国内光纤需求持续紧张，中移动启动第二轮招标。5月11日，中移动发布2016年普通光缆第二次招标公告，此次采购规模约合6760万芯公里，招标需求为7月-12月，并不设定最高价。伴随16年9月以来运营商光纤光缆采购量的快速提升，目前国内光缆交货周期普遍延迟到6个月。预计中国移动2017年光缆需求将超过1.4亿芯公里，此次招标也将进一步提高国内光纤的需求。
光纤光缆全球需求提速，景气高点后移。在全球范围内光纤供应紧张背景下，4月以来，美国运营商巨头Verizon先后和康宁签订了10亿美元合同，与Prysmiam签订了3亿美元供货合同。此外德国等国家也先后启动了国家宽带网络建设。在流量需求持续增长背景下全球范围内光通信改造需求巨大，同时5G建设在即，光纤光缆需求有望稳步提升，行业景气高点进一步后移。
受益于预制棒产能提升、光纤光缆采购价格提升，公司毛利率与净利率水平有望持续改善，预计公司2017～2018年归属于上市公司股东的净利润分别为23.29亿元、26.78亿元，EPS分别为1.88元、2.16元。考虑到宽带提速等国家战略快速推进，光通信行业保持高景气度，给予公司2017年动态PE15倍估值。
拓尔思：非结构化信息处理技术领导者，内生与外延齐驱完善布局
2017年3月30日，公司发布2016年年报。报告期内，公司实现：主营业务收入68012.27万元，同比增长75.31%；归属二上市公司股东的净利润为13700.53万元，同比增长13.21%；归属上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润12690.15万元，同比增长15.62%。公司坚定执行“大数据+行业”和“大数据+服务”的长期发展战略，取得了较为明显的成效。
国家战略加持，大数据市场规模增长迅猛：“十三亏”规划指出，实施国家大数据战略，根据《2016年中国大数据交易产业白皮书》预计到2016年末，市场规模将达到2485亿元，而随着各项政策的配套落实及推进，到2020年，中国大数据产业规模戒达13626亿元的高点。
非结构化信息处理技术领导者，内生外延齐驱完善布局：公司在非结构化信息处理技术领域的处二领导者位置，并采用内生增长和外延扩张双轮驱动战略，自上市以来，相继出资设立戒参股5支产业投资基金，兼并和控股5家行业公司，投资参股10多家高速成长的新关公司，并形成了各有所长的团队布局，在不同行业拥有于补优势能力，以支撑全公司和集团的业务拓展需要。公司具备国内领先的数据处理技术、具备大量的行业和优质客户资源，大数据+行业和大数据+服务的双轮发展战略已经取得一定成功，随着大数据应用在国内市场的进一步爆发，预计公司业绩将有进一步增长的机会。
投资建议：预测2017-2019年公司：营业收入分别为95620.07万元、130943.30：万元和177317.60万元；EPS分别为0.37元、0.47元和0.63元。
海能达：提升对Norsat要约收购价格，彰显上下游整合决心
公司公告，5月18日公司收到诺赛特通知，其股东PrivETFundManaGEmentLLC以11.00美元/股的收购要约，该价格高于公司初始报价10.25美元/股。通过详细的分析和讨论，公司董事会决定将要约收购价格提高至11.25美元/股，共计6，800万美元（约合人民币4.67亿元）。
整合产业链弥补天线技术短板，切入卫星通信领域完善专网布局：诺赛特的主要业务有两块：基站天线和卫星地面终端产品。首先，随着公司国内外市场的快速发展，在宽窄融合的大趋势下，专网组网的需求日益提升，同时带动对专网基站天线的需求的快速增长。诺赛特作为公司基站天线的主要供应商之一，能够为不同行业客户提供高度定制化的产品。此次收购可以有效降低公司的生产和采购成本，同时弥补公司在天线技术方面的短板。其次，卫星通讯作为专网通讯的补充，虽然市场份额有限，但其在专网通讯中的作用是不可替代的。
我国卫星通信产业自2000年以来发展迅速，根据产业信息网数据，其产业规模由2008年的110亿元增加到了2014年的584.8亿元，复合增长率高达32%，但总体规模与国外发达国家相比还是存在较大差距，技术水平也有待提升。就卫星通信产业链而言，处于下游的运营服务经济规模相对较大，而地面设备制造企业的经济规模相对较小，具备一定经济规模的企业并不多见。
诺赛特拥有40多年卫星地面终端的行业经验，具有较强的研发、生产、销售能力以及相当数量的卫星通讯相关专利。此次收购将使公司快速进入卫星通信领域，并结合现有专网产品，为专网用户提供更全面的整体解决方案。考虑到收购诺赛特带来的产业链整合效应，以及切入卫星通讯可以完善公司在专网领域的全面布局，在对诺赛特经营情况和财务报表进行了详细分析后，公司决定提高收购报价，无疑彰显了其整合上下游，提升全球竞争力的信心和决心。
各项业务全面发力，“份额提升+规模效应”助力未来持续高增长近年来，由于经营治理不善、业务转型失败等各种原因，全球专网行业的几个主要玩家（包括行业龙头摩托罗拉）的市场份额均有所下滑，除去被公司收购的赛普乐以外，只有海能达始终保持着较高的业绩增长，在全球专网市场的份额正不断提升。在国内PDT加速建设和宽窄带融合的大趋势下，公司的PDT、DMR、OEM等业务将持续高速增长，加上未来在宽带和军工等方面的发力，公司整体业绩增速有望再创新高。此外，随着规模效应的显现，公司的净利润增速也将有所提升。
受益于市场份额的提升和规模效应的显现，公司有望在未来几年继续保持高速增长。给予公司17-19年的EPS分别为0.46元、0.69元、0.98元。
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